秦成公死，在位四年。弟穆（缪）公任好立。

秦穆公元年，攻茅津之戎（今西平陆附近）．获胜。

晋灭虢（北虢，今河南三门峡市东南）还，灭虞，执虞公与大夫百里奚，使为奴，从献公女秦穆夫人赴秦。

    百里奚是虞国人，虞国被晋国灭掉以后百里奚成了俘虏，因为他拒不为晋国做事，所以被当作家奴陪嫁到秦国，走到半路他逃跑了，结果又被楚国人抓去放牛了。
    秦穆公听说百里奚是个人才，就想怎样才能把百里奚给弄回来呢？硬要会发生冲突，他觉得用钱应该会好些。他手下有个叫公孙枝的告诉他，如果你用金钱去换百里奚，楚国人就知道百里奚是个人才，绝对不会交出出百里奚的，一个奴隶等于五张羊皮，咱们就拿五张羊皮去交换，这样他们就以为他只是个普通的奴隶。于是秦穆公就拿了五张羊皮跟楚国人把百里奚换了回来，这就是历史上有名的羊皮换贤的故事。

晋献公死，在位二十六年。齐、秦以兵送夷吾还国．是为惠公。夷吾先许割地赂秦，既入，不给。

晋饥，求助于秦。秦粮船自雍至绛，络绎不绝，称“泛舟之役”。

秦穆公十四年，秦饥．求助于晋，晋惠公拒之。

秦穆公十五年，攻晋，战于韩原（今山西稷山西），大破晋军，擒惠公，既归而释之，秦尽得晋河西地，并置官司于河东。

秦穆公十九年，粱伯迫使庶民在宫室周围凿沟，以民不堪役，诈称秦将来袭，民惧而溃，秦遂灭粱（今陕西韩城南）

秦穆公二十 年，灭芮（今陕西大荔朝邑南）。

重耳赴秦。秦穆公又以怀赢(穆公女、圉之妻、重耳侄媳)嫁重耳

秦送重耳回晋。晋人迎重耳，杀怀公。惠王旧臣吕甥郤芮已附重耳，复谋叛乱，被寺人披告发。晋侯潜出，仍赖秦国之力平乱，杀吕、郤。

晋、秦围郑。郑烛之武说秦穆公。秦与郑盟，留杞子等戍郑而还。

秦穆公三十二年，遣盂明视(百里奚子)、西乞术、白乙丙出兵袭郑。

郑商人弦高遇秦师于滑(今河南偃师东南)，以郑使者名义犒师，并派人告郑。郑辞秦戍兵，杞子等逃。秦师知郑有备，灭滑而还。晋与姜戎邀击秦师，败之于崤山(今三门]峡市东)，获秦帅。文赢(襄公母，即前637年条的怀贏)请三帅，襄公释之。

秦穆公三十五年，孟明视攻晋，以报崤之役。晋败之于彭衙(今陕西澄城西北)。穆公仍用孟明视执政。

秦穆公三十六年，攻晋，渡河后焚船以示必死，进至王官(今山西闻喜南)，晋兵不出。秦军于茅津(今山西平陆西南)渡河，埋崤之役阵亡将士而还。

    由于晋国的阻遏，穆公无法实现东进的志向。便听从了谋臣由余的建言，改向西方发展。
    公元前623年，秦国倾全力进攻西戎，先消灭绵诸，后又征服二十个戎狄小国，开疆扩土，史称“益国十二，开地千里，遂霸西戎”。

秦穆公死，在位三十九年，用一百七十七人殉葬，贤臣子车(舆)氏三子在内。